課程詳情

課程大綱《并購重組策劃與運(yùn)作》課程大綱一、并購重組永恒的題材
1、經(jīng)典案例的啟示
（1）股市—摘帽烏雞變鳳凰
（2）樓市—78家整合為16家
（3）車市—重點(diǎn)重組產(chǎn)業(yè)
（4）文化—傳媒借殼上市
（5）豬市—生態(tài)農(nóng)業(yè)整合
（6）鋼鐵—跨國并購爭奪工業(yè)糧食
2、資本市場的神化
（1）世界金融行業(yè)大洗牌
（2）央企國企并購重組
（3）鋼鐵、汽車、煤碳、地產(chǎn)……是重點(diǎn)
3、資本杠桿→產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整→產(chǎn)業(yè)升級
（1）發(fā)展七大新興產(chǎn)業(yè)
（2）節(jié)能減排發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)
（3）上市公司并購重組
二、并購重組的實(shí)質(zhì) 
1、兼并
（1）操作流程
（2）遵循原則
（3）案例
2、收購
（1）操作流程
（2）收購類型
（3）案例 
3、資產(chǎn)重組
（1）操作流程
（2）案例分析
（3）上市公司重組的規(guī)范
4、企業(yè)的合并、托管、分立
（1）操作模式
（2）融資手段
（3）借殼上市
三、企業(yè)并購重組的論證
1、企業(yè)價(jià)值評估
（1）評估方法
（2）定價(jià)原則
（3）出讓策略 
2、債權(quán)轉(zhuǎn)移的對等條件
（1）銀行拍賣
（2）議價(jià)收購
（3）資產(chǎn)置換
3、資產(chǎn)的剝離、置換、出售、轉(zhuǎn)讓
 （1）產(chǎn)權(quán)清晰
 （2）評估公允
 （3）等價(jià)交換
四、并購后整合治理
1、消除歷史遺留問題
（1）人員的安置
（2）國有資產(chǎn)的鎖定
（3）股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化
2、資產(chǎn)與債務(wù)
（1）資產(chǎn)優(yōu)化價(jià)值放大
（2）債務(wù)剝離與清償
（3）資產(chǎn)證券化
3、業(yè)務(wù)與市場
（1）培育新的利潤增長點(diǎn)
（2）有效資源轉(zhuǎn)換可見價(jià)值
（3）吸引ＶＣ、ＰＥ進(jìn)場
4、文化整合
（1）管理本土化制度化
（2）員工培訓(xùn)
（3）“以人為本”企業(yè)文化建設(shè)
五、再融資——玩轉(zhuǎn)資本 
1、納稅籌化
（1）股權(quán)投資
（2）可轉(zhuǎn)換債
（3）現(xiàn)金支付
2、私募基金
（1）設(shè)立條件
（2）運(yùn)作流程
（3）退出機(jī)制
3、參股與控股技巧
（1）產(chǎn)業(yè)整合抓資源
（2）合并報(bào)表業(yè)績好
（3）借道上市省時(shí)間
4、重組后上市
（1）整體上市
（2）分拆上市
（3）借殼上市
六、并購重組案例解析
1、企業(yè)上市重組與并購整合
（1）政策引導(dǎo)
（2）市場需求
（3）企業(yè)條件
2、并購方與被并方的協(xié)議簽署
（1）意向階段
（2）審計(jì)階段
（3）后期管理
3、融資工具
（1）財(cái)務(wù)融資
（2）股權(quán)融資
（3）政府信用
4、上會審核
（1）重大資產(chǎn)重組的鑒定
（2）專家意見
（3）公開信息披露（上市公司）