企業(yè)私募股權融資實務

課程大綱

一、企業(yè)不同生命周期的融資方式

1.初創(chuàng)期—天使投資

2.創(chuàng)業(yè)期—風險投資

3.成長期—戰(zhàn)略投資

4.成熟期—無需投資

二、什么是私募股權基金？

1. 私募股權基金的起源及作用

2. 私募股權基金的特征及優(yōu)勢

3. 私募股權基金的功能和定位

4. 私募股權基金的類型與治理

5. 私募股權基金與其他融資方式區(qū)別與盈利模式

三、企業(yè)如何才能把基金成功引入

1. 對自身企業(yè)價值做出正確評估

2. 準備好說服力強的融資商業(yè)計劃書

3. 確定上市計劃及可行性

4. 能夠通過基金的法律調(diào)查及財務審計

5. 與基金談好對價及其他條款約定

四、私募股權基金的投資模式

1.增資擴股

2.股權轉(zhuǎn)讓

3.增資擴股與股權轉(zhuǎn)讓結合 

4.準貸款和固定收益

五、私募股權投資對企業(yè)的估值

1.一般經(jīng)驗

2.一般程序

3.市盈率法

4.市凈率法

5.可比公司法

六、 企業(yè)與私募如何共贏

1.快速提高公司的產(chǎn)能及利潤

2.改善企業(yè)的資本結構

3.補充企業(yè)現(xiàn)金流（補繳所得稅及上市費用）

4.完善公司法人治理結構

5.加強企業(yè)內(nèi)部控制

七、 私募股權基金如何退出

1. 通過境內(nèi)外上市退出

2.. 通過兼并重組與資產(chǎn)置換退出

3. 通過股權轉(zhuǎn)讓或回購退出

4. 通過企業(yè)清算退出