題目：宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)、農(nóng)商行面臨的風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)

王傳寶  教授

時(shí)長(zhǎng)：2天?？筛鶕?jù)客戶要求調(diào)整課綱。

根據(jù)經(jīng)濟(jì)實(shí)際變化，在具體授課前，適當(dāng)調(diào)整講課內(nèi)容

培訓(xùn)目標(biāo)：

2020年，在疫情影響之下，國(guó)際和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)都發(fā)生了前所未有的變化，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)將走向何方？如何看待金融形勢(shì)與金融風(fēng)險(xiǎn)？農(nóng)商行面臨什么風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)如何應(yīng)對(duì)？從怎么看，到怎么辦、怎么干，本課程聯(lián)系銀行業(yè)研究疫情影響下宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、金融形勢(shì)與金融風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)，分析當(dāng)前農(nóng)商行行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)及信用風(fēng)險(xiǎn)，最后提出農(nóng)商行的應(yīng)對(duì)策略。培訓(xùn)內(nèi)容注重解疑答惑，希望通過(guò)本次培訓(xùn)，能夠?qū)α私廪r(nóng)商行發(fā)展現(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，突破困境和迎接未來(lái)帶來(lái)啟發(fā)。

課綱共分為五個(gè)模塊

第一模塊 宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

第二模塊 金融形勢(shì)與金融風(fēng)險(xiǎn)

第三模塊 農(nóng)商行信貸風(fēng)險(xiǎn)分析、不良貸款的防控與處置

第四模塊 當(dāng)前農(nóng)商行行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)與存在的主要問(wèn)題

第五模塊 農(nóng)商行如何主動(dòng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

以下為詳細(xì)課綱

第一模塊 宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

一、當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與熱點(diǎn)問(wèn)題

1、疫情前世界經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入衰退

——當(dāng)前全球處在罕見(jiàn)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)低迷期

——新的世界經(jīng)濟(jì)衰退已經(jīng)到來(lái)？（康德拉季耶夫周期處于蕭條階段）

——十年一次的金融危機(jī)是否已經(jīng)到來(lái)

——會(huì)不會(huì)發(fā)生百年一遇的危機(jī)？

——巴菲特：我活了89歲，只見(jiàn)到……

2、全球經(jīng)濟(jì)風(fēng)向指標(biāo)：信貸脈沖

3、美國(guó)恐慌指數(shù)飆升

——美股上演“過(guò)山車”行情

4、全球有代表性公司裁員加劇

5、油氣價(jià)格崩塌往往是需求和經(jīng)濟(jì)崩塌的前奏

6、負(fù)利率為何攪動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)局勢(shì)

——?dú)W洲、日本、美國(guó)紛紛進(jìn)入負(fù)利率時(shí)代

——中國(guó)貨幣政策未來(lái)如何行動(dòng)？如何逆周期調(diào)節(jié)？

——我國(guó)是否會(huì)降息？特別是會(huì)否降低存款基準(zhǔn)利率

7、弱勢(shì)美元是當(dāng)前美國(guó)提升競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要舉措

8、特朗普沖擊

9、“灰犀牛”與全球大變局初顯

——變與不變：全球大變局初顯

10、新冠疫情對(duì)全球化的影響深遠(yuǎn)

11、最新發(fā)生的國(guó)際經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)問(wèn)題解讀

二、疫情后中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)與中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)發(fā)展

1、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本框架：總需求與總供給

2、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的決定要素

3、需求三架馬車分析

（1）消費(fèi)

——消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)

——進(jìn)一步刺激內(nèi)需不易

（2）投資：民間投資告急

——投資效率越來(lái)越低

（3）出口：進(jìn)出口增速回落

4、供給側(cè)分析

（1）人口問(wèn)題：未富先老

（2）資源環(huán)境問(wèn)題

（3）科技創(chuàng)新問(wèn)題

5、中國(guó)會(huì)不會(huì)陷入“中等國(guó)家收入陷阱”

6、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三大動(dòng)力來(lái)源

——城鎮(zhèn)化沒(méi)有完成

——中西部地區(qū)的后發(fā)優(yōu)勢(shì)

——消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)

7、近年中國(guó)出現(xiàn)的幾個(gè)重要拐點(diǎn)

8、中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨的結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)

9、中國(guó)經(jīng)濟(jì)將現(xiàn)“四大分化”

10、實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)面臨的六大問(wèn)題、五大危機(jī)

11、企業(yè)倒閉潮的四種推動(dòng)力量

12、中國(guó)經(jīng)濟(jì)新體系與新時(shí)代中國(guó)經(jīng)濟(jì)新信號(hào)

13、對(duì)我國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基本判斷

三、疫情影響下當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與2020年下半年宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)判

（一）疫情影響下當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

1、客觀判斷經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)

2、如何判斷經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)

——古典四大文學(xué)名著中的管理智慧

3、克強(qiáng)指數(shù)看經(jīng)濟(jì)冷暖

4、PMI解讀

5、到底是通貨膨脹還是通貨緊縮：從PPI、CPI看通脹/通縮隱憂

6、如何看待當(dāng)前經(jīng)濟(jì)中的四個(gè)矛盾？

7、當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)解讀：GDP、就業(yè)、消費(fèi)、投資、外貿(mào)、基建、房地產(chǎn)、資本市場(chǎng)等

（二）2020年下半年宏觀經(jīng)濟(jì)前景預(yù)判

1、充分考慮疫情對(duì)2020宏觀經(jīng)濟(jì)的沖擊，影響是全方位的

2、預(yù)測(cè)不易：經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化快，政策變化快，外部環(huán)境多變

3、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議/中央金融工作會(huì)議精神解讀

4、謹(jǐn)防金融風(fēng)險(xiǎn)：去杠桿-穩(wěn)杠杠-加杠桿

5、2020年增長(zhǎng)率、消費(fèi)、投資、進(jìn)出口、就業(yè)、赤字、債務(wù)等總體判斷

6、留得青山，贏得未來(lái)：2020《政府工作報(bào)告》主要精神、政策解讀

第二模塊 金融形勢(shì)與金融風(fēng)險(xiǎn)

一、紛至沓來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)

1、謹(jǐn)防“明斯基時(shí)刻”加速到來(lái)

——什么是明斯基時(shí)刻

——到底有沒(méi)有金融危機(jī)？金融危機(jī)會(huì)不會(huì)來(lái)？

——金融出清：長(zhǎng)安十二時(shí)辰

2、全球債務(wù)飆升

3、美聯(lián)儲(chǔ)擴(kuò)表與中國(guó)的應(yīng)對(duì)

4、牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線

5、警惕區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延

6、地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

7、互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，P2P暴雷

8、民企債接連違約，銀行放貸門檻收緊

二、實(shí)體企業(yè)違約加劇，部分中小銀行面臨破產(chǎn)清算威脅

——民營(yíng)企業(yè)的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)

——商業(yè)銀行如何支持民營(yíng)企業(yè)：分類指導(dǎo)，分區(qū)施策

——包商被接管，下一個(gè)是誰(shuí)？

——在打破金融機(jī)構(gòu)和同業(yè)業(yè)務(wù)的剛性兌付后，過(guò)去一些激進(jìn)的經(jīng)營(yíng)模式逐步暴露

——工行、信達(dá)、長(zhǎng)城宣布受讓錦州銀行股份，均稱是財(cái)務(wù)性投資

——中央?yún)R金公司作為戰(zhàn)略投資者入股恒豐銀行

——部分農(nóng)商行前景堪憂

三、新形勢(shì)下銀行業(yè)轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行

1、現(xiàn)有金融風(fēng)險(xiǎn)與中美貿(mào)易戰(zhàn)的疊加效應(yīng)

2、銀行業(yè)可能面臨新一輪不良資產(chǎn)大暴露的局面

3、同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)凸顯

4、資管新規(guī)影響下銀行業(yè)務(wù)的調(diào)整勢(shì)在必行

5、央行加強(qiáng)對(duì)中小銀行流動(dòng)性支持，保持中小銀行流動(dòng)性充足

6、利率走廊與利率并軌

7、銀行理財(cái)子公司時(shí)代已來(lái)

四、資管新規(guī)影響下銀行業(yè)務(wù)的調(diào)整

1、資管新規(guī)內(nèi)容簡(jiǎn)介

2、資管新規(guī)的影響

（1）對(duì)金融業(yè)產(chǎn)生積極效應(yīng)

——促進(jìn)金融業(yè)更有效地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

——促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)更好地管控風(fēng)險(xiǎn)。資管新規(guī)使影子銀行融資回表，減少了資金運(yùn)行的“灰色地帶”

——促進(jìn)金融市場(chǎng)提升風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)效率

（2）資管新規(guī)的社會(huì)影響

——對(duì)社會(huì)融資總量和結(jié)構(gòu)的影響

——對(duì)銀行體系信貸需求增加

——影子銀行功能面臨轉(zhuǎn)型

（3）資管新政的橫空出世，影響數(shù)十億資管業(yè)務(wù)，影響數(shù)萬(wàn)資管從業(yè)人員

（4）資管新規(guī)的消極影響：造成企業(yè)融資困難

3、資管新規(guī)下銀行業(yè)務(wù)的調(diào)整

（1）理財(cái)業(yè)務(wù)不斷轉(zhuǎn)型

（2）高成本負(fù)債占比提高，驅(qū)動(dòng)銀行追求高收益資產(chǎn)

（3）推升凈息差和利息收入改善，非息收入占比持續(xù)上升的趨勢(shì)發(fā)生變化

（4）資金回表力度加大，資本壓力凸顯

五、銀行業(yè)務(wù)人員要嚴(yán)密防控合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)

1、剛兌不斷打破

2、不僅防剛兌，還要防詐騙！承興百億供應(yīng)鏈金融騙局

3、錢端與招行“14億逾期”爭(zhēng)端升級(jí)

4、地方性銀行接連發(fā)生國(guó)有大行托管，銀行如何抵御防范內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

5、客戶在銀行的存款不翼而飛

6、2020年的經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)下，銀行小微信貸業(yè)務(wù)、個(gè)人信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大

六、金融風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)、金融業(yè)加速開(kāi)放與銀行應(yīng)對(duì)

1、中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)我國(guó)金融業(yè)開(kāi)放的沖擊

2、博鰲亞洲論壇后中國(guó)金融業(yè)開(kāi)放提速

3、2018年、2019年我國(guó)金融開(kāi)放措施

4、未來(lái)3年是中國(guó)金融企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)刻

5、銀行如何應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)與我國(guó)金融業(yè)加速開(kāi)放

七、疫情對(duì)銀行業(yè)的沖擊

1、銀行受到的沖擊

——客戶受到巨大影響：企業(yè)活下去第一要?jiǎng)?wù)：現(xiàn)金流

——政策要求不準(zhǔn)斷貸、抽貸、壓貸

——政策要求加大對(duì)小微企業(yè)金融扶持

——降息周期開(kāi)啟，息差收窄

——資產(chǎn)質(zhì)量承壓，呆壞賬增加

——新冠疫情將造成銀行處置企業(yè)不良貸款數(shù)量上升

——新冠疫情改變金融監(jiān)管部門處理企業(yè)不良貸款政策

——新冠疫情影響金融借款案件司法審判思路

2、疫情影響下銀行必須有所作為

——政府政策要求銀行支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇

——貨幣供應(yīng)量充足

——銀行不救企業(yè)，企業(yè)倒閉潮會(huì)加劇，反過(guò)來(lái)拖累銀行

——抓住新基建、基建、城市化、消費(fèi)、投資等刺激經(jīng)濟(jì)的機(jī)遇

第三模塊 農(nóng)商行信貸風(fēng)險(xiǎn)分析、不良貸款的防控與處置

一、農(nóng)商行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)（簡(jiǎn)介）

1、三大風(fēng)險(xiǎn)（簡(jiǎn)介）

2、八大風(fēng)險(xiǎn)（簡(jiǎn)介）

3、八大風(fēng)險(xiǎn)之外的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)（簡(jiǎn)介）

二、當(dāng)前農(nóng)商行信貸風(fēng)險(xiǎn)狀況總體分析

——本講座中，信用風(fēng)險(xiǎn)和信貸風(fēng)險(xiǎn)，概念混用。

1、思想風(fēng)險(xiǎn)突出

——“三觀”畸形錯(cuò)位

——員工責(zé)任心不強(qiáng)，履職能力差

——風(fēng)險(xiǎn)管理理念欠缺

2、信用風(fēng)險(xiǎn)/信貸風(fēng)險(xiǎn)突出

3、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)突出

三、當(dāng)前農(nóng)商行信貸風(fēng)險(xiǎn)特別是不良貸款分析

——信貸客戶受疫情，宏觀或微觀、主觀或客觀方面的影響導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)/信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)“井噴”，造成資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)“低迷”。

1、不良貸款壓降難

——不良率是衡量商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)/信用風(fēng)險(xiǎn)的最重要指標(biāo)之一。受到宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣以及監(jiān)管去杠桿影響，風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，加上監(jiān)管對(duì)不良認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)收緊，商業(yè)銀行不良率指標(biāo)有所惡化。

2、“不良 關(guān)注”貸款

——將“不良 關(guān)注”作為一個(gè)組合指標(biāo)，結(jié)合逾期貸款數(shù)據(jù)，才能夠更準(zhǔn)確、更全面地辨別商業(yè)銀行貸款質(zhì)量。

3、大額貸款問(wèn)題多

4、監(jiān)管趨嚴(yán)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)快速暴露

5、客戶集中度

——須關(guān)注其客戶集中度過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)

6、信息披露

——信息披露及時(shí)性

——信息披露準(zhǔn)確性

7、主體信用評(píng)級(jí)

——評(píng)級(jí)調(diào)降的主要原因大多源于不良及關(guān)注貸款驟增及投資業(yè)務(wù)踩雷導(dǎo)致的資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)重下滑等。

8、疫情影響加劇了信貸風(fēng)險(xiǎn)/信用風(fēng)險(xiǎn)

四、農(nóng)商行不良貸款的產(chǎn)生原因

（一）外部整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響

1、國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行，從而導(dǎo)致不良貸款反彈

2、外部沖擊風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)

（二）社會(huì)信用意識(shí)淡薄與法律執(zhí)行力度不夠

1、社會(huì)信用意識(shí)淡薄

2、法律執(zhí)行力度不夠

（三）借款人自身的原因

1、借款企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制不健全

2、部分客戶盲目擴(kuò)張、搞多元化投資，過(guò)度依賴舉債經(jīng)營(yíng)

（四）銀行自身經(jīng)營(yíng)管理方面的原因

1、貸款營(yíng)銷市場(chǎng)定位偏差

2、風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)薄弱

3、違規(guī)放貸與經(jīng)放人員“自我貸后”

4、責(zé)任追究落實(shí)不到位

（五）農(nóng)商行貸后管理存在的問(wèn)題

1、宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，信貸風(fēng)險(xiǎn)不易把控

2、信貸人員素質(zhì)欠缺，不能及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)

3、信貸人員數(shù)量不足，疲于應(yīng)付各項(xiàng)工作

4、出于維護(hù)客戶需要，不愿過(guò)多揭示風(fēng)險(xiǎn)

5、貸后管理辦法落后，客戶經(jīng)理難以操作

6、貸后檢查內(nèi)外不分，風(fēng)險(xiǎn)類別混浠不清

五、農(nóng)商行不良貸款處置面臨的問(wèn)題

1、傳統(tǒng)手段清收難度較大

2、風(fēng)險(xiǎn)化解處置落實(shí)難

3、司法處置執(zhí)行難

六、農(nóng)商行不良貸款的清收處置策略

（一）降存量/盤活不良貸款存量舉措：從外部施壓

1、加強(qiáng)銀行與法院的溝通協(xié)調(diào)

2、實(shí)施銀行同業(yè)聯(lián)合懲戒不良戶